RPP pod presją: inflacja w odwrocie, czas na luzowanie?

Od października 2023 r. główna stopa referencyjna NBP pozostaje na poziomie 5,75%. Jeszcze rok wcześniej była ona znacznie wyższa, a koszt pieniądza osiągał rekordowe poziomy. To efekt cyklu zacieśniania, który miał powstrzymać galopującą inflację. Jednak obecnie wskaźnik CPI znajduje się na poziomie około 2-3%, co oznacza powrót w pobliże celu inflacyjnego NBP.

W tej sytuacji coraz głośniej mówi się o konieczności obniżek. Członek RPP, Przemysław Litwiniuk, zadeklarował, że warunki do cięcia stóp istnieją już teraz i sugerował redukcję o 0,5 pkt proc. jeszcze w pierwszej połowie 2025 roku. Rynki finansowe zaczynają to dyskontować – rentowności obligacji spadają, a złoty pozostaje relatywnie stabilny.

Ulga dla kredytobiorców: niższe raty i większa zdolność kredytowa

Dla milionów Polaków spłacających kredyty hipoteczne, wiadomość o możliwym cięciu stóp procentowych to wyraźna ulga. Wg szacunków Money.pl, przeciętna rata kredytu w wysokości 400 tys. zł może spaść nawet o kilkaset złotych miesięcznie, jeśli obniżki osiągną poziom 1 pkt proc. lub więcej. W przypadku kredytów o zmiennej stopie procentowej, zmiany będą odczuwalne już kilka miesięcy po decyzji RPP.

Co więcej, spadek stóp zwiększy zdolność kredytową Polaków. Banki, stosując niższy koszt pieniądza w kalkulacjach scoringowych, będą w stanie zaoferować wyższe kwoty finansowania, co może pobudzić rynek nieruchomości – szczególnie w segmencie mieszkań o średnim standardzie.

Kto jeszcze zyska? Rząd, firmy i inwestorzy

Obniżki stóp procentowych będą korzystne również dla sektora publicznego. Skarb Państwa, emitując nowe obligacje, będzie musiał zaoferować niższe oprocentowanie, co przełoży się na spadek kosztów obsługi długu. Przy zadłużeniu przekraczającym 1,5 biliona złotych, każde 0,1 pkt proc. w dół to oszczędność rzędu setek milionów złotych rocznie.

Skorzystają także przedsiębiorcy. Tani kredyt to większe możliwości inwestycyjne, szczególnie dla firm z sektora MŚP, które mocno odczuły ostatnie dwa lata wysokich kosztów finansowania. Obniżki mogą również wzmocnić popyt konsumpcyjny, dając impuls sektorowi usług, handlu i budownictwa.

Ale są też zagrożenia: czy grozi nam przegrzanie rynku?

Nie wszyscy patrzą na obniżki z entuzjazmem. Część ekonomistów ostrzega, że zbyt szybkie luzowanie polityki monetarnej może doprowadzić do ponownego wzrostu inflacji – zwłaszcza w sytuacji, gdy polityka fiskalna rządu będzie nadal ekspansywna. Istnieje również ryzyko ponownego nadmuchania bańki na rynku nieruchomości, który już dziś cierpi na niedobór podaży.

Innym zagrożeniem jest sytuacja globalna. Jeśli EBC i FED nie zdecydują się na równie szybkie cięcia, różnice w oprocentowaniu mogą zaszkodzić złotemu, osłabiając jego pozycję wobec euro i dolara, co z kolei wpłynie na ceny importu.

Co dalej? Scenariusze na najbliższe miesiące

Jeśli inflacja będzie nadal utrzymywać się w ryzach, a dane makroekonomiczne nie zaskoczą negatywnie, pierwsze obniżki mogą pojawić się już latem. Eksperci prognozują, że w 2025 roku stopa referencyjna może spaść do poziomu około 4,5–4,75%. Będzie to jednak proces ostrożny i rozłożony w czasie.

Z kolei dla inwestorów oznacza to zmianę strategii – większe zainteresowanie obligacjami długoterminowymi i rynkiem akcji, który historycznie dobrze reaguje na niższe stopy procentowe.

Artykuł Rada Polityki Pieniężnej zapowiada obniżki stóp procentowych pochodzi z serwisu PG Partner Gospodarczy.

Scoring kredytowy – co to takiego?

Metodą oceny wiarygodności konkretnej firmy lub osoby fizycznej występującej o finansowanie jest scoring kredytowy. Jest on przedstawiany w formie punktowej i służy do tego, aby móc określić, jak wysoka jest wiarygodność potencjalnego kredytobiorcy. Co za tym idzie, im więcej punktów masz, tym większa jest Twoja wiarygodność.

Czasem myśli się, że scoring kredytowy i zdolność kredytowa to te same kwestie. W praktyce jednak jest zgoła inaczej. Scoring pozwala na dokonanie oceny tego, czy dana osoba będzie płacić raty w terminie i czy dotychczasowe zobowiązania były spłacane regularnie. Z kolei zdolność kredytowa wskazuje, jaka jest maksymalna kwota raty, którą kredytobiorca będzie w stanie spłacać z dochodów. Przy tym również sprawdza się, czy inne zobowiązania są płacone w terminie, ale z zasady ocena wiarygodności przybiera formę punkcji scoringowej.

Jak sprawdzić scoring kredytowy?

Można oczywiście udać się do banku, wnioskować o kredyt i sprawdzić, czy ta instytucja pozytywnie rozpatrzy wniosek już po dokonaniu oceny scoringowej. Nic nie stoi jednak na przeszkodzie, abyś wcześniej samodzielnie sprawdził swoją sytuację z punktu widzenia banków. Dzięki temu wcześniej możesz wdrożyć działania zmierzające ku poprawie tego, jak wygląda scoring kredytowy. Jak sprawdzić punktację? W tym celu wystarczy złożyć wniosek do BIK.

Biuro Informacji Kredytowej wygeneruje raport (opłata to 49 złotych za jeden lub 129 złotych za pakiet roczny), który zawierać będzie wskazanie punktów. Raport BIK zawiera również informacje odnośnie do tego, jaki jest przeciętny wynik w BIK. Punktacja opiera się na historii kredytowej – dlatego też czasem mówi się o tym, że warto mieć w historii jakąś pożyczkę lub wziąć dowolny sprzęt na raty – dopiero wtedy możliwe będzie wskazanie punktacji.

Scoring kredytowy – punktacja

W tym miejscu warto zaznaczyć, że w przypadku banków scoring uwzględniać będzie nie tylko historię kredytową (choć jest to niezwykle ważne). Brane są pod uwagę również takie kwestie jak:

• Wiek;
• Miejsce zamieszkania;
• Praca;
• Stan cywilny;
• I inne.

Jeśli chodzi o scoring kredytowy, punktacja zawiera się w przedziale od 0 do 100. Z zasady dobry scoring zaczyna się od 60 punktów, a bardzo dobry już od 80. Uzyskanie takiej punktacji może pomóc m.in. przy staraniu się o niższą marżę kredytu.

Co jest brane pod uwagę przy scoringu kredytowym?

Przed staraniem się o wsparcie banku warto omówić czynniki, które są uwzględniane przy ocenie scoringu kredytowego. Są to:

• Płeć – dot. wieku emerytalnego.
• Wiek – banki mniej ufają osobom młodym (zwłaszcza w przypadku kredytów na wiele lat).
• Stan cywilny – stabilne związki są lepiej oceniane aniżeli rozwodnicy.
• Zawód – banki mają swoje preferowane zawody z lepszą punktacją.
• Miejsce zamieszkania – łatwiej o pracę w większych miastach, co też jest oceniane pozytywnie w przypadku kredytu. Na wysokość zdolności kredytowej wpływa również długość utrzymania jednego miejsca zamieszkania. Tu też lepiej mieć własne mieszkanie niż żyć na wynajem.
• Wykształcenie – lepiej wypada wykształcenie wyższe.
• Forma zatrudnienia – umowa o prace na czas nieokreślony jest najlepiej oceniana.
• Liczba osób na utrzymaniu – im więcej, tym niższy scoring.
• Wysokość zarobków – ważne z punktu widzenia m.in. zdolności kredytowej.
• Oszczędności – posiadanie ich stanowi sygnał o tym, że kredytobiorca potrafi zarządzać budżetem, co pozytywnie oceniają banki.
• Wysokość wkładu własnego – dotyczy to kredytu hipotecznego – im więcej wkładu własnego, tym lepiej.
• Historia zatrudnienia – częsta zmiana pracy wpływa negatywnie na scoring kredytowy.
• Okres zatrudnienia – stabilne zatrudnienie u jednego pracodawcy jest oceniane lepiej.
• Branża pracodawcy – ma to znaczenie w przypadku np. pandemii. Przykładem może być m.in. turystyka, która w tym okresie była słabo oceniana w scoringach kredytowych.
• Kondycja finansowa pracodawcy – jeśli pracodawca ma kłopoty z zadłużeniem, pewność zatrudnienia kredytobiorcy maleje. Zatem maleje też wiarygodność utrzymania jego zdolności do spłacania zobowiązań.
• Samochód – generuje koszty, które obniżają scoring kredytowy.
• Posiadanie ubezpieczenia – ubezpieczenie na życie świadczy o dojrzałym podejściu.

Jak poprawić scoring kredytowy?

Skuteczne poprawienie oceny przez banki jest możliwe. Należy jednak pamiętać o tym, że w przypadku złego scoringu kredytowego nie zrobisz tego szybko. Kluczowa jest sumienność, wytrwałość i cierpliwość. Na początku jednak powinieneś zgodzić się na to, aby Biuro Informacji Kredytowej przechowywało dane dotyczące Twoich spłat. Wbrew powszechnym mitom, większość informacji w rejestrze ma charakter pozytywny.

Jeśli nie wyrazisz odpowiedniej zgody, nie będzie tu zapisanych informacji o terminowości dokonywanych przez nas spłat. Jednak wpis o niezapłaceniu raty pojawi się tu automatycznie wtedy, gdy spóźnisz się ze spłatą o 60 dni. Co więcej, wpis ten pojawi się nawet wtedy, gdy nie wyrazisz zgody na gromadzenie informacji przez BIK.

Najważniejsze jest, aby:

• Terminowo, regularnie spłacać zobowiązania – wbrew pozorom nie ma znaczenia wysokość kredytu lub spłacanych rat. Ważne jest to, aby nie zalegać z opłatami. Jeśli nie brałeś niczego na kredyt, warto pomyśleć o wzięciu telefonu lub telewizora na raty – już to pomoże w poprawie scoringu kredytowego.
• Unikać gromadzenia licznych zobowiązań – gdy sukcesywnie spłacasz raty za sprzęt do końca, nie dobieraj sobie w zamian nowych pożyczek. Banki nie lubią, gdy klient praktycznie cały czas „żyje na kredyt”.
• W przypadku korzystania z karty kredytowej nie zadłużać się pod tzw. korek — Zdaniem ekspertów, najlepsze do budowania scoringu kredytowego jest wykorzystywanie połowy (50%) limitu na karcie kredytowej. To oczywiście musi się łączyć z regularną spłatą zobowiązań.

Blog o księgowości dla firm

Zapoznaj się z poprzednimi wpisami na naszym blogu:

• Podatkowa Księga Przychodów i Rozchodów – co powinna zawierać?
• Czym jest dług publiczny i jak wpływa na gospodarkę?
• Spółka z o.o. – czym jest i jak ją założyć?

Sprawdź także nasz cennik usług księgowych

Artykuł Scoring kredytowy – jak można go poprawić? pochodzi z serwisu PG Partner Gospodarczy.